آیا اپل به روند نزولی تغییر می کند؟

ما در زمانی هستیم که حتی دستگاه های بزرگ درآمدزایی می توانند دوران سختی را متحمل شوند. اپل (NASDAQ: AAPL) ممکن است یک استثنا نباشد. به همین دلیل ، تمام تحقیقاتی که می توانیم در مورد تکامل شرکت انجام دهیم و قیمت سهام آن بسیار مورد نیاز است.

اپل اولین کاهش درآمد سال خود را برای سه ماهه دوم سال 2016 گزارش داد-50. 6 میلیارد دلار در مقابل 58B دلار در 2Q15. حتی با افزایش سود سهام و گسترش برنامه خرید سهام خود ، سرمایه گذاران بلند مدت ناراضی بودند.

من فکر می کنم اپل برای برنامه خرید سهام خود پول زیادی خرج می کند. در حقیقت ، در حالی که انتظار دارد تا پایان مارس 2018 بیش از 175 میلیارد دلار هزینه کند (از سطح 140 میلیارد دلار فعلی) ، EPS به میزان قابل توجهی رو به کاهش است.

با راهنمایی ضعیف اپل برای سه ماهه سوم ، باید متوقف شویم و عمیقاً در مورد آن فکر کنیم. با توجه به آخرین مقاله من - با اظهارات جالب بی شماری که آیا آنها بر اساس FA یا TA ساخته شده اند - توجه به این نکته حائز اهمیت است که نقاط عطف کوتاه مدت حل نشده است و می تواند در میان مدت و طولانی مدت به مشکلات جدی منجر شود. بنابراین ، ما پیامدهای این عوامل را برای طولانی مدت در نظر خواهیم گرفت.

با تجزیه و تحلیل نمودار روزانه 3 ماهه در بالا ، ممکن است شاهد تکامل قیمت از 3 ژوئن (تاریخی که مقاله را نوشتم). ممکن است فرد به راحتی تلاش ناکام جدید برای به اشتراک گذاشتن قیمت ها را بر روی EMA (50) مشاهده کند که منجر به کاهش بیشتر شد که به نظر می رسد پشتیبانی 95 دلار پیدا کرده است.

بنابراین ، هیچ یک از نقاط عطف کوتاه مدت تحقق نیافته است:

1. قیمت اپل هنوز پایین تر از EMA است (50).

2. قیمت ها هنوز از 100. 73 دلار فراتر رفته است.

3. آوریل گپ نیز نتوانسته است بسته شود.

4- قیمت ها زیر EMA (200) و دورتر از گذشته است.

در کوتاه مدت ، قیمت ها نشانه های ضعف و عدم اعتماد به نفس را نشان می دهند.

اکنون شایان ذکر است که برخی از نظرات مقاله قبلی من حاکی از آن است که امسال فروش پایین اپل مربوط به عملکرد عظیم سال گذشته است (چرخه ارتقاء آیفون 6). بدون آن درآمد هنوز در یک روند صعودی پیش می رود. از طرف دیگر ، اظهارات دیگر این نتیجه گیری را در پاسخ به این نتیجه می گیرند که اصول اصلی تجارت اپل در چالش های بلند مدت که توسط سایر بازیکنان بازار ایجاد می شود ، تغییر ترجیحات و مسائل نوآوری را نشان می دهد.

دانستن اینکه پتانسیل واقعی اپل به جلو چیست ، بسیار مهم است. داده های موجود در من باعث می شود که در خوش بینی گزارش های شرکت شک کنم.

درک این مسئله که آیا حرکت قیمت نشان دهنده مشکلات واقعی برای مشکلات بلند مدت است یا تنها مشکلات اقتصادی است که شرکت احتمالاً به سرعت بر آن غلبه می کند ، مهم است. اگر تصور شود که آنها نمایانگر مشکلات عمده بلند مدت هستند ، ما باید این وضعیت را رصد کنیم که گویی این یک سؤال باز برای روشن شدن در اسرع وقت است. در حال حاضر ، باید فرض کنیم که تکامل قیمت هایی که ما شاهد آن هستیم ، اندازه گیری درست است - در مورد تجزیه و تحلیل فنی قیمت سهام همه اطلاعات موجود را تخفیف می دهد.

بنابراین ، من نمودار هفتگی 3 ساله را با توجه فراوان تجزیه و تحلیل خواهم کرد. در حالی که فشار فروش ادامه دارد ، حجم به طور پیوسته کاهش یافته است. شاخص های RSI و شاخص نیرو ضعیف یا منفی هستند. EMA (50) و EMA (200) از یکدیگر نزدیکتر هستند - اولین اشاره به پایین ، دومی تقریباً در وضعیت افقی. همه این علائم مطلوب نیستند. در این مرحله ، قیمت ها باید فوراً بالاتر از حد بالاتر عمل کنند تا روند صعودی طولانی مدت همچنان ادامه یابد. در صدر 131. 29 دلار - دقیق تر الگوی برتر سه گانه نزولی - اگر قیمت ها این سرعت ضعیف را حفظ کرده و توانایی صعود ندارند ، ممکن است عمیقاً مرتبط باشد.

نتیجه

وقتی راهنمایی اپل را می گیریم ، سرمایه گذاران بلند مدت باید نگران باشند. در حالی که این شرکت انتظار دارد که درآمد در 3Q16 به حدود 42B دلار کاهش یابد (متوسط کاهش 17 ٪ Y-O-Y) ، مطمئناً قیمت پایین سهام فعلی بازتاب آن انتظارات فروش است. همه اینها شناخته شده است ، اما به طور فزاینده ای توسط بازار درونی می شود. این بزرگترین تهدید برای تکامل قیمت سهام اپل است: انتظارات پایین در حال انجام و هیچ خبر مطلوب. ما فقط می توانیم به تجزیه و تحلیل تحولات قیمت اعتقاد داشته باشیم ، زیرا آنها آینه کل وضعیت هستند. امیدوارم که اپل با نفوذ شدید در بازار جهانی ، فروش خود را دوباره بهبود بخشد. اما اگر قیمت سهام آن آسیب پذیر باشد و بدون بالا رفتن ، من فکر می کنم که یک روند معکوس روند احتمالاً است.

برای صعودی ، قیمت پایدار سهام بالاتر از 103 تا 104 دلار فوراً مورد نیاز است. این سطح تقریباً روزانه اپل EMA (200) و EMA هفتگی (50) را نشان می دهد. هر دو میانگین متحرک باید زیر قیمت سهم اپل باشند ، نه بالاتر.