حق بیمه سهم چیست؟

امور مالی و مالیات 7 دقیقه بخوانید

حق بیمه سهم مبلغ پولی است که یک شرکت برای سهام خود بیش از ارزش اسمی خود دریافت می کند. بنابراین ، "حق بیمه" تفاوت بین ارزش اسمی اختصاص داده شده توسط شرکت و ارزش واقعی بازار است که یک سهامدار برای سهام می پردازد.

ممکن است کمی گیج کننده به نظر برسد اما در واقعیت ، این یک مفهوم نسبتاً ساده است. برای درک بهتر از حق بیمه اشتراک ، ما موضوع را با جزئیات زیر بررسی می کنیم.

ما در مورد رایج ترین دلایل صدور سهام در حق بیمه بحث می کنیم ، چرا شما نیاز به ایجاد یک حساب حق بیمه سهم و محدودیت در استفاده از وجوه رزرو شده در این حساب جداگانه دارید.

درک حق بیمه سهم

برای درک حق بیمه سهم ، ابتدا باید معنای "ارزش اسمی" و "ارزش بازار" سهام را درک کنید.

هنگامی که یک شرکت محدود سهام شرکت را صادر می کند ، ارزش اسمی ثابت را به آن سهام اختصاص می دهد. این گاهی اوقات به عنوان "ارزش" "ارزش چهره" ، "هزینه کتاب" یا "قیمت اشتراک" گفته می شود.

ارزش اسمی اغلب 1 پوند برای هر سهم است ، اما می تواند مبلغی باشد. این حداقل مطلق است که یک شرکت می تواند سهام خود را برای آن بفروشد. این همچنین منعکس کننده "مسئولیت محدود" اعضا (سهامداران) است ، یعنی حداکثر مبلغ پولی که اعضا در صورت ورشکستگی شرکت از دست می دهند و نمی تواند بدهی های خود را بپردازد.

با این حال ، مقدار اسمی یک چهره دلخواه است که ارتباط کمی (در صورت وجود) با ارزش بازار (ارزش واقعی) سهام دارد.

ارزش بازار مبلغی است که یک سهامدار در واقع برای سهام خود می پردازد وقتی شرکت آنها را برای فروش ارائه می دهد. این یک شکل نوسان است که مبتنی بر طیف وسیعی از متغیرها ، از جمله نرخ بهره بازار و ارزیابی فعلی شرکت است.

حق بیمه سهم تفاوت بین ارزش اسمی و ارزش بازار است. یعنی مبلغ پولی که یک شرکت در واقع برای سهام تازه صادر شده بالاتر از ارزش اسمی اختصاص داده شده دریافت می کند.

این مثال را در نظر بگیرید

یک شرکت 100 سهم را با ارزش اسمی 1 پوند برای هر سهم صادر می کند.

اگر این شرکت سهام را فقط 1 پوند بفروشد ، در کل 100 پوند سرمایه سهم دریافت می کند. در این سناریو هیچ حق بیمه سهمیه ای وجود ندارد.

با این حال ، اگر این شرکت سهام را با حق بیمه 10 پوند به فروش برساند ، در مجموع 1000 پوند سهام دریافت می کند.

در این سناریو ، حق بیمه سهم 9 پوند (ارزش بازار 10 پوند منهای 1 £ ارزش اسمی) یا در کل 900 پوند (1000 منهای 100 پوند) است. 100 پوند دیگر سرمایه سهم است.

حساب حق بیمه سهام چیست؟

مطابق قانون شرکت ها 2006 ، هرگونه حق بیمه سهام باید به یک حساب جداگانه به نام "حساب حق بیمه سهم" منتقل شود. این وجوه نباید با سرمایه سهم شرکت مخلوط شود.

با وجود نام ، این یک حساب بانکی جداگانه نیست - حساب حق بیمه سهم صرفاً یک ورودی حسابداری است. به طور معمول ، آن را در زیر بخش سرمایه و ذخایر در ترازنامه یک شرکت ذکر شده است.

وجوه نگهداری شده در یک حساب حق بیمه سهم ، ذخایر غیر قابل توزیع است ، به این معنی که نمی توان با پول به عنوان سود برای اهداف عمومی استفاده کرد ، مانند پرداخت سود سهام به سهامداران.

درعوض ، صندوق های حق بیمه سهم فقط می توانند برای طیف وسیعی از معاملات بسیار محدود ، مانند پرداخت هزینه های مربوط به صدور سهام (به عنوان مثال هزینه های تحریریه) و صدور سهام پاداش کاملاً پرداخت شده به سهامداران موجود استفاده شوند.

گفته می شود ، قانون شرکتها به شرکتهای خصوصی اجازه می دهد تا ذخایر را از حساب حق بیمه سهم به ذخایر سود و زیان خود منتقل کنند و آنها را قادر می سازد تا این وجوه را به عنوان پرداخت سود سهام توزیع کنند.

• سود سهام چیست؟
• سود سهام - آیا همه سهامداران آنها را دریافت می کنند؟
• جوانب مثبت و منفی سرمایه سهم

برای این کار ، شرکت نیاز به کاهش سرمایه سهم دارد. برخی از شرکت ها هنگامی که بودجه کافی در ذخایر سود و زیان خود برای پرداخت سود سهام خود ندارند ، این مسیر را پایین می آورند. هرگونه کاهش سرمایه باید طبق اساسنامه شرکت مجاز باشد و توسط اکثریت سهامداران تصویب شود.

حسابداری برای پرداختهای غیر نقدی برای سهام صادر شده با حق بیمه

برخی از شرکت ها ملاحظات غیر نقدی را به عنوان پرداخت سهام ، از جمله سهام صادر شده با حق بیمه می پذیرند.

ملاحظات غیر نقدی شامل املاک ، ماشین آلات ، سهام در یک شرکت دیگر ، تخصص ، زمان صرف شده ، حقوق مالکیت معنوی (IP) یا هر شکل دیگری از دارایی ملموس یا نامشهود است.

اگر یک شرکت هر نوع پرداختی را برای سهام غیر از پول نقد بپذیرد ، دارایی های مورد نظر باید توسط یک ارزشمند مستقل ارزش گذاری شود. این امر برای اطمینان از اینكه آنها حداقل با ارزش بازار سهام صادر شده برابر هستند.

سپس شرکت باید مبلغی برابر با ارزش پولی دارایی ها را به حساب حق بیمه سهم خود منتقل کند ، منهای ارزش اسمی سهم (ها).

فروش سهام جدید برای بیش از ارزش اسمی

شرکت ها غالباً بیش از ارزش اسمی خود سهام می فروشند.

این ممکن است در زمان تشکیل شرکت اتفاق بیفتد ، به موجب آن اعضای موسس موافقت می کنند که بیشتر سهم را به عنوان راهی برای تزریق سرمایه به سرمایه گذاری جدید خود بپردازند.

با رشد و موفقیت شرکت ، ارزش تجارت افزایش می یابد. در نتیجه ، ارزش بازار سهام آن نیز بالاتر از ارزش اسمی اختصاص یافته افزایش می یابد.

اگر شرکت تصمیم به صدور سهام بیشتری بگیرد ، آنها را با قیمت حق بیمه به فروش می رساند تا ارزش بازار فعلی تجارت را منعکس کند.

این روش معمول برای شرکت های مستقر با سابقه خوب و وضعیت مالی قوی است.

چرا یک شرکت سهام جدید را با حق بیمه صادر می کند؟

با صدور سهام با حق بیمه ، یک شرکت موفق و موفق می تواند اطمینان حاصل کند که قیمت فروش منعکس کننده ارزش واقعی بازار آن سهام است.

با توجه به اینکه ارزش بازار آنها احتمالاً به طور قابل توجهی بالاتر از ارزش اسمی ثابت آنها است ، فروش سهام جدید با حق بیمه باعث ایجاد موقعیت عادلانه و متعادل بین اعضای جدید و اعضای موجود می شود.

این ناعادلانه خواهد بود اگر سهامداران جدید بتوانند سهام با ارزش بالا را با قیمت اسمی بدست آورند ، همان پاداش های سهامداران موجود را که تجارت را تأسیس و توسعه داده اند ، به دست می آورند.

شرکت ها همچنین سهام خود را با حق بیمه صادر می کنند زیرا به آنها امکان می دهد سهام کمتری را بفروشند در حالی که هنوز هم ذخایر قابل توجهی تولید می کنند. این امر رقیق شدن سهام موجود را به حداقل می رساند و تضمین می کند که علاقه کنترل کننده و سود سهام همه سهام همچنان زیاد است.

یکی دیگر از دلایل متداول ، تأمین اعتبار یک مسئله پاداش سهام به اعضای موجود بر اساس طرفداری است (یعنی به همان نسبت به عنوان درصد فعلی سهام خود).

• در مورد شماره خدمات سهام ما - 79. 99 پوند اطلاعات کسب کنید

شرکت ها می توانند از ذخایر موجود در حساب حق بیمه سهم خود استفاده کنند تا سهام پاداش کاملاً پرداخت شده را به اعضای خود (و کارمندان ، به عنوان بخشی از یک طرح سهم کارمند) به عنوان جایگزینی برای پرداخت سود سهام صادر کنند.

این امر شرکت را قادر می سازد تا سهامداران را در حالی که سود خود را در تجارت حفظ می کند ، پاداش دهد - سودهایی که در غیر این صورت برای پرداخت سود سهام استفاده می شد.

شرکت های خصوصی همچنین می توانند سهام پاداش کاملاً پرداخت شده را برای افزایش سرمایه سهم صادر شده خود به 50،000 پوند صادر کنند تا دوباره به عنوان یک شرکت محدود عمومی (PLC) ثبت نام کنند.

انتقال سهام موجود برای بیش از ارزش اسمی

اوضاع متفاوت است اگر سهامدار تصمیم بگیرد سهام موجود خود را بیش از ارزش اسمی به شخص دیگری بفروشد ، یا سهام را به صورت رایگان به عنوان "هدیه" منتقل کند.

هرگونه تفاوت بین قیمت اصلی خرید و قیمت فروش جدید به عنوان سود سهامدار فروش طبقه بندی می شود. این حق بیمه سهم نیست ، زیرا پول به شرکت پرداخت نمی شود.

آیا یک شرکت می تواند کمتر از آنچه ارزش دارد سهام را بفروشد؟

شرکت ها می توانند هر مقدار اسمی مورد نظر خود را به سهام خود اختصاص دهند (حتی به اندازه 0. 01 پوند) ، اما آنها نمی توانند سهام کاملاً پرداخت شده را با تخفیف صادر کنند ، یعنی هر مبلغی زیر ارزش اسمی.

با این حال ، آنها می توانند سهام را به عنوان پرداخت نشده یا جزئی پرداخت کنند. در این نوع شرایط ، مبلغ پرداخت نشده باقی مانده است و در صورت درخواست باید به شرکت پرداخت شود.

وقتی صحبت از ارزش بازار می شود ، شرکت ها مجبور نیستند سهام را با حق بیمه صادر کنند. مشروط بر اینکه هیچ محدودیتی در اساسنامه انجمن یا سهامداران وجود ندارد ، آنها می توانند سهام را با ارزش کمتر از ارزش بازار خود بفروشند.

• راهنمای سهام شرکت

شرکت ها همچنین می توانند سهام تا حدی پرداخت شده یا کاملاً پرداخت شده توسط ذخایر خود را صادر کنند. این یک شرکت را قادر می سازد سهام را با تخفیف یا به صورت رایگان صادر کند. به عنوان مثال ، به عنوان سهام جایزه برای اعضای موجود ، یا تنظیم یک طرح سهم کارمند.

سهامداران موجود ، با این حال ، می توانند سهام خود را برای ارزش بازار زیر انتقال دهند. آنها حتی می توانند آنها را به صورت رایگان ، به عنوان مثال ، به همسر یا فرزندان خود بدهند. در چنین مواردی ، ارزش بازار سهام معمولاً هنگام کار با هرگونه بدهی مالیاتی مرتبط با انتقال ، به عنوان مثال مورد توجه قرار می گیرد. مالیات بر سود سرمایه ، مالیات بر ارث.

چگونه می توان ارزش بازار سهام را انجام داد

کار با ارزش بازار سهام می تواند بسیار پیچیده باشد ، به ویژه در شرکت های محدود. این به عوامل مختلفی بستگی دارد ، از جمله:

• دارایی و بدهی شرکت
• گردش مالی ، سود و جریان نقدی
• پیش بینی سودآوری آینده
• نرخ بهره فعلی آب و هوا و بازار
• عملکرد مشاغل با اندازه مشابه در همان صنعت
• شهرت شرکت

در بسیاری از موارد ، این شرکت برای تعیین ارزش بازار سهام باید یک ارزشمند مستقل مانند یک حسابدار پزشکی قانونی را تعیین کند.

غالباً ، موافقت نامه های انجمن و سهامداران یک شرکت ، نحوه ارزش گذاری سهام را مشخص می کند.

تفاوت بین سرمایه سهم و حق بیمه سهم

سرمایه سهم پولی است که از صدور سهام با ارزش اسمی آنها حاصل می شود. سرمایه سهم یک شرکت برابر با کل ارزش اسمی کلیه سهام صادر شده آن است.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت 10 سهم با ارزش اسمی 1 پوند برای هر سهم صادر کند ، سرمایه سهم حاصل 10 پوند خواهد بود.

با این حال ، ارزش بازار این 10 سهام ممکن است بسیار بیشتر از ارزش اسمی باشد و در نتیجه بیشتر از کل سرمایه سهم شرکت باشد.

حق بیمه سهم تفاوت بین ارزش اسمی و ارزش بازار آن سهام است. این برابر با کل سهام عدالت است که یک شرکت برای سهام بیش از ارزش اسمی دریافت می کند.

بنابراین ، هنگامی که یک شرکت سهام را بیش از ارزش اسمی می فروشد ، آنها را با حق بیمه صادر می کند.

سرمایه سهم و صندوق های حق بیمه سهم باید در ورودی های مختلف در ترازنامه یک شرکت جداگانه نگه داشته شود.

پیچیدن

ما امیدواریم که این پست شما را با درک بهتر از حق بیمه سهم ، از جمله اینکه چرا شرکت ها سهام را با حق بیمه ، اهمیت انتقال وجوه صحیح به یک حساب حق بیمه سهم و نحوه استفاده از این صندوق ها صادر کرده اند ، به شما داده است.

در حالی که موضوع از نظر تئوری نسبتاً ساده است ، صدور سهام با حق بیمه اغلب در عمل پیچیده است. بنابراین ، ما همیشه توصیه می کنیم قبل از انجام چنین اقداماتی از یک حسابدار به دنبال مشاوره حرفه ای باشید.

همچنین باید برای هرگونه محدودیت در صدور سهام جدید در یک شرکت محدود ، به اساسنامه انجمن و توافق نامه سهامداران مراجعه کنید.

اگر در مورد این پست سؤالی دارید - یا به طور کلی صدور سهام - لطفاً نظر خود را در زیر بگذارید یا برای مشاوره با متخصصان تشکیل شرکت ما تماس بگیرید.

نویسنده: متیو آیتکن

ماتیو آیتکن ، مدیر محتوا در سازندهای 1 ، بیش از 15 سال تجربه نوشتن در مورد مشاغل کوچک و به ویژه سازندهای شرکت دارد. او علاقه مند به ساده سازی فرایندهای به ظاهر پیچیده است. در اوقات فراغت ، ماتئو یک دونده مشتاق ، عاشق فیلم و هوادار تاتنهام هاتسپور است.