خط توزیع انباشت

ساخته شده توسط مارک چایکین ، خط توزیع انباشت یک شاخص مبتنی بر حجم است که برای اندازه گیری جریان تجمعی پول به داخل و خارج از امنیت طراحی شده است. Chaikin در ابتدا از این شاخص به عنوان خط جریان پول تجمعی یاد می کرد. مانند شاخص های تجمعی ، خط توزیع انباشت در کل حجم جریان پول هر دوره است. اول ، یک ضرب بر اساس رابطه نزدیک به محدوده کم کم محاسبه می شود. دوم ، ضرب جریان پول با حجم دوره ضرب می شود تا حجم جریان پول حاصل شود. کل در حال اجرا از حجم جریان پول ، خط توزیع انباشت را تشکیل می دهد. Chartists می توانند از این شاخص برای تأیید روند اساسی امنیت استفاده کنند یا هنگامی که نشانگر از قیمت امنیت دور می شود ، معکوس را پیش بینی کنند.

محاسبه

سه مرحله برای محاسبه خط توزیع انباشت (ADL) وجود دارد. ابتدا ضرب جریان پول را محاسبه کنید. دوم ، برای یافتن حجم جریان پول ، این مقدار را بر اساس حجم ضرب کنید. سوم ، برای تشکیل خط توزیع انباشت (ADL) ، کل حجم جریان پول را ایجاد کنید.

چند برابر جریان پول بین 1+ و-1 نوسان دارد. به همین ترتیب ، کلید حجم جریان پول و خط توزیع انباشت را در خود جای داده است. چند برابر مثبت است وقتی که نزدیک در نیمه بالایی از محدوده پایین و در نیمه پایین منفی باشد. این امر منطقی است ، زیرا فشار خرید قوی تر از فروش فشار در هنگام نزدیک شدن قیمت ها در نیمه بالایی دوره دوره (و برعکس) است. خط توزیع انباشت هنگامی افزایش می یابد که ضرب مثبت باشد و هنگامی که چند برابر منفی باشد ، سقوط می کند.

ضرب مقدار حجم را که در حجم جریان پول به پایان می رسد تنظیم می کند. حجم در اثر کاهش یافته است مگر اینکه ضرب جریان پول در افراط و تفریط آن قرار داشته باشد (1 یا 1). چند برابر است که بیشتر در هنگام نزدیک بودن و-1 در حالی که نزدیک است در پایین است. همه حجم مثبت است که 1+ و تمام حجم در هنگا م-1 منفی است. در . 50 ، فقط نیمی از حجم به حجم جریان پول دوره ترجمه می شود. در جدول زیر ضربهای جریان پول ، حجم جریان پول و خط توزیع انباشت برای تحقیق در حرکات (RIMM) نشان داده شده است. توجه کنید که چند برابر بین 50 تا 1 است که نزدیک باشد و بی ن-50 و-1 در هنگام نزدیک بودن ضعیف باشد.

برای محاسبه خط توزیع انباشت در صفحه گسترده اکسل اینجا را کلیک کنید.

تفسیر

خط توزیع انباشت یک اندازه گیری تجمعی از جریان حجم هر دوره یا جریان پول است. یک ضرب مثبت بالا همراه با حجم بالا ، فشار خرید قوی را نشان می دهد که نشانگر را بالاتر می برد. در مقابل ، یک عدد منفی کم همراه با حجم بالا نشان دهنده فشار فروش قوی است که نشانگر را پایین تر می کند. حجم جریان پول جمع می شود تا خطی را تشکیل دهد که یا با روند اصلی قیمت آن را تأیید یا مغایرت داشته باشد. در این راستا ، از این شاخص برای تقویت روند اساسی یا شک و تردید در پایداری آن استفاده می شود. افزایش قیمت در قیمت ها با نزولی در خط توزیع انباشت ، حاکی از فشار فروش (توزیع) است که می تواند معکوس نزولی را در نمودار قیمت پیش بینی کند. روند نزولی در قیمت ها با صعود در خط توزیع انباشت حاکی از فشار خرید (تجمع) است که می تواند یک معکوس صعودی در قیمت ها را پیش بینی کند.

ADL در مقابل obv

خط توزیع انباشت و بر روی حجم تعادل (OBV) شاخص های مبتنی بر حجم تجمعی هستند که بعضی اوقات در جهت های مخالف حرکت می کنند زیرا فرمول های اساسی آنها متفاوت است. جو گرانویل در حجم تعادل (OBV) به عنوان یک اندازه گیری تجمعی از جریان حجم مثبت و منفی توسعه یافت. Obv در هنگام افزایش نزدیک ، حجم کل یک دوره را اضافه می کند و هنگام پایین آمدن آن ، آن را کم می کند. کل تجمعی این جریان حجم مثبت و منفی خط Obv را تشکیل می دهد. سپس این خط را می توان با نمودار قیمت امنیت اساسی مقایسه کرد تا به دنبال واگرایی یا تأیید باشید.

همانطور که فرمول فوق نشان می دهد ، Chaikin با نادیده گرفتن کامل تغییر از یک دوره به دوره دیگر ، رویکرد متفاوتی را در پیش گرفت. در عوض ، خط توزیع انباشت بر سطح نزدیک نسبت به محدوده کم سطح برای یک دوره معین (روز ، هفته ، ماه) متمرکز است. با استفاده از این فرمول ، یک امنیت می تواند شکاف قابل توجهی داشته باشد و به طور قابل توجهی پایین بیاید ، اما اگر نزدیک از نقطه میانی محدوده پایین باشد ، خط توزیع انباشت افزایش می یابد. نمودار بالا Clorox (CLX) را با فاصله بزرگی به پایین و نزدیک به بالای محدوده پایین روز نشان می دهد. Obv به شدت پایین تر حرکت کرد زیرا نزدیک زیر نزدیک نزدیک بود. خط توزیع انباشت بالاتر حرکت کرد زیرا نزدیک نزدیک به روز بود.

تأیید روند

تأیید روند یک مفهوم بسیار مستقیم به جلو است. صعود در خط توزیع انباشت باعث افزایش صعود در نمودار قیمت و بالعکس می شود. نمودار زیر نشان می دهد که Freeport McMoran (FCX) و خط توزیع انباشت در فوریه-مارس پیش می روند ، از آوریل تا ژوئن کاهش می یابد و سپس از ژوئیه تا ژانویه پیشرفت می کند. خط توزیع انباشت هر یک از این روند قیمت را تأیید کرد.

واگرایی

واگرایی های صعودی و نزولی جایی است که شروع به جالب می کند. واگرایی صعودی هنگامی که قیمت به پایین ترین پایین حرکت می کند شکل می گیرد ، اما خط توزیع انباشت این پایین را تأیید نمی کند و بالاتر می رود. یک خط توزیع تجمع در حال افزایش ، به خوبی ، تجمع نشان می دهد. این را به عنوان فشار خرید مخفی فکر کنید. بر اساس این تئوری که حجم قبل از قیمت است ، چارتیست ها باید برای واژگونی صعودی در نمودار قیمت ، هوشیار باشند.

نمودار بالا Nordstrom (JWN) را با خط توزیع انباشت نشان می دهد. توجه کنید که چگونه می توان عملکرد قیمت را هنگام قرار دادن شاخص "پشت" طرح قیمت مقایسه کرد. شاخص (صورتی) و روند قیمت از فوریه تا ژوئن در یونیسون حرکت کرد. علائم تجمع به عنوان شاخص پایین در اوایل ماه ژوئیه پدیدار شد و شروع به حرکت بالاتر کرد. JWN در اواخر ماه اوت به یک پایین جدید منتقل شد. حتی اگر این شاخص علائم فشار خرید را نشان داد ، مهم بود که منتظر یک کاتالیزور صعودی یا تأیید در نمودار قیمت باشید. این کاتالیزور در حالی که سهام در حال جمع شدن و افزایش حجم زیاد بود ، آمد.

واگرایی نزولی هنگام حرکت قیمت به اوج های جدید شکل می گیرد ، اما خط توزیع انباشت تأیید نمی شود و پایین تر حرکت می کند. این نشان می دهد توزیع یا فشار فروش زیربنایی که می تواند معکوس نزولی را در نمودار قیمت پیش بینی کند.

نمودار بالا هواپیمایی Southwest Airlines (LUV) را نشان می دهد که خط توزیع انباشت دو ماه جلوتر از قیمت ها است. این شاخص نه تنها به اوج خود رسید ، بلکه در مارس و آوریل نیز پایین تر حرکت کرد ، که نشان دهنده فشار فروش بود. LUV ضعف را با حمایت از نمودار قیمت تأیید کرد و RSI مدت کوتاهی پس از آن به زیر 40 رسید. RSI اغلب در مناطق گاو نر (40-80) و مناطق خرس (20-60) معامله می شود. RSI تا اوایل ماه مه در منطقه گاو نر نگه داشت و سپس به منطقه خرس منتقل شد.

با قیمت ها ارتباط برقرار کنید

خط توزیع انباشت نشانگر مبتنی بر مشتق قیمت و حجم است. این باعث می شود حداقل دو مرحله از قیمت واقعی امنیت اساسی حذف شود. علاوه بر این ، ضرب جریان پول تغییرات قیمت را از دوره به دوره دیگر در نظر نمی گیرد. به همین ترتیب ، انتظار نمی رود که همیشه عملکرد قیمت را تأیید کند یا با موفقیت وارونهای قیمت را با واگرایی پیش بینی کند. بعضی اوقات بین قیمت ها و نشانگر قطع ارتباط وجود دارد. گاهی اوقات خط توزیع انباشت به سادگی کار نمی کند. به همین دلیل است که استفاده از خط توزیع انباشت و کلیه شاخص های مربوط به آن ، در رابطه با تجزیه و تحلیل قیمت/روند و/یا شاخص های دیگر بسیار مهم است.

نتیجه

از خط توزیع انباشت می توان برای سنجش جریان کلی حجم استفاده کرد. صعود نشان می دهد که فشار خرید به طور منظم حاکم است ، در حالی که یک روند نزولی نشان می دهد که فشار فروش حاکم است. واگرایی های صعودی و نزولی به عنوان هشدارهایی برای واژگونی بالقوه در نمودار قیمت عمل می کنند. مانند همه شاخص ها ، استفاده از خط توزیع انباشت در رابطه با سایر جنبه های تجزیه و تحلیل فنی ، مانند نوسان سازهای حرکت و الگوهای نمودار ، مهم است. این یک شاخص مستقل نیست.

با استفاده از sharpcharts

خط توزیع انباشت در SharpCharts به عنوان یک شاخص موجود است. پس از انتخاب ، نشانگر را می توان در بالا ، زیر یا پشت قیمت امنیت زیرین قرار داد. قرار گرفتن "پشت قیمت" باعث می شود مقایسه با امنیت اساسی آسان شود. Chartists همچنین می تواند با استفاده از گزینه های پیشرفته ، میانگین متحرک را به نشانگر اضافه کند. برای نمودار زنده با خط توزیع انباشت اینجا را کلیک کنید.

اسکن های پیشنهادی

واگرایی صعودی در obv و adl

این اسکن با پایه سهام شروع می شود که به طور متوسط حداقل 10 دلار قیمت و 100000 حجم روزانه در طی 60 روز گذشته دارند. واگرایی بالقوه صعودی با جستجوی سهام در جایی که قیمت زیر SMA 65 روزه و SMA 20 روزه است ، یافت می شود ، اما Obv و خط توزیع انباشت بالاتر از SMA 65 روزه و SMA 20 روزه است.

واگرایی نزولی در obv و adl

این اسکن با پایه سهام شروع می شود که به طور متوسط حداقل 10 دلار قیمت و 100000 حجم روزانه در طی 60 روز گذشته دارند. واگرایی های بالقوه بالقوه با جستجوی سهام که قیمت آن بالاتر از SMA 65 روزه و 20 روزه SMA است ، یافت می شود ، اما Obv و خط توزیع انباشت زیر SMA 65 روزه و SMA 20 روزه است.

برای جزئیات بیشتر در مورد نحو مورد استفاده برای اسکن های خط توزیع تجمعی، لطفاً به مرجع نشانگر اسکن ما در مرکز پشتیبانی مراجعه کنید.

توجه: برای اهداف اسکن، داده های حجم روزانه در طول روز معاملات ناقص است. هنگام اجرای اسکن با نشانگرهای مبتنی بر حجم مانند انباشت/توزیع، مطمئن شوید که اسکن را بر اساس «آخرین بسته شدن بازار» قرار دهید. نمونه هایی از دیگر شاخص های مبتنی بر حجم عبارتند از Chaikin Money Flow، On Balance Volume و PVO.

مطالعه بیشتر

تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی از بازارهای مالی همه آن را با توضیحات ساده و واضح پوشش می دهد. مورفی بیشتر الگوها و شاخص های نمودارهای اصلی را پوشش می دهد. یک فصل کامل به درک حجم و علاقه باز اختصاص داده شده است.