خروج از دنیای ارز فیات به املاک و مستغلات و رمزنگاری

به دلیل تلاطم در بازارهای عدالت و رمزنگاری ، تورم و افزایش نرخ بهره ، من فکر کردم مهم است که بحث کنیم که چگونه به اینجا رسیدیم و به معنای پیشروی چیست.

من این ایمیل را چند روز پیش برای مشترکین خود ارسال کردم. شاید به نظر نرسد ، اما ما نسبت به آینده بسیار خوش بین هستیم - تا زمانی که چشمان خود را باز کنید.

امیدوارم از آن لذت ببرید:

در Marsh & Partners ، ما در مورد املاک و مستغلات زیاد صحبت می کنیم. اما ما همچنین در مورد روندهای فعلی در امور مالی ، فناوری ، کارآفرینی و اقتصاد کلان بحث می کنیم ، چگونه کل سیستم در هم تنیده شده است ، و این همه معنی برای املاک و مستغلات چیست.

و ما در زندگی زندگی می کنیم که معتقدم به عنوان یکی از چندین نقطه تورم اقتصادی در طول زندگی من به آن نگاه می شود.

ما در طی دو هفته گذشته شاهد تغییر لرزه ای بوده ایم و از نظر چگونگی مشاهده سرمایه گذاران ریسک - و این تغییر مجبور به جابجایی سرمایه در سراسر اقتصاد کلان شده است.

اما درد در سراسر اقتصاد ، به ویژه در بازارهای عدالت و رمزنگاری ، نتیجه مسائل طولانی در ساخت است. ما به سادگی نمی توانیم علائم را نقاب دهیم.

اگر در دانشکده اقتصاد اتریش به خوبی آگاه هستید ، دقیقاً می دانید که چگونه به جایی که امروز هستیم رسیدیم.

این به دلیل پوتین یا ویروس یا اختلال در زنجیره تأمین نیست - این نتیجه اقدامات خود ما است.

بوروکرات ها ممکن است در ریشه بسیاری از مشکلات ما باشد ، اما بانکداران مرکزی یک ثانیه نزدیک هستند.

بنابراین من می خواستم چند دقیقه را صرف عدم موفقیت در حال حاضر ، به معنای پیشروی و اینکه چگونه ممکن است بتوانید از خود محافظت کنید.

من نمی خواهم آشکار تورم را بدبینی کنم ، اما این برای آنچه در حال حاضر اتفاق می افتد بسیار مهم است.

من سالهاست که در مورد آن صحبت می کنم - حتی قبل از آنکه موضوع بحث و گفتگو باشد.

فدرال رزرو خود را به گوشه ای نقاشی کرده است. آنها با تصمیمی برای ادامه تورم ارز (و این می تواند بسیار بدتر شود) یا اقتصاد را به رکود اقتصادی سوق می دهند - که از آن می توانید یک دوره از استاگلاتون و فروپاشی حباب های دارایی را که بوده ایم ، انتظار داشته باشید. تورم برای ده ها سال.

در حال حاضر ، اراده سیاسی برای تقویت تورم ، حداقل تا ماه نوامبر وجود دارد. اما وال استریت کاملاً به نرخ بهره پایین معتاد است ، چه اتفاقی می افتد که بازارهای اعتباری مانند مارس 2020 قفل شوند؟آیا فدرال رزرو معده خواهد داشت که همچنان از ترازنامه خود استفاده کند یا مجدداً مجبور خواهد شد نقدینگی بیشتری را به بازار تزریق کند؟

برای به دست آوردن تورم دهه 70 تحت کنترل ، نرخ صندوق های فدرال 20 ٪+ طول کشید - هدف فعلی ما تا پایان سال 2022 نرخ حدود 2 ٪ است.

افزایش نرخ در املاک و مستغلات تأثیر خواهد گذاشت ، اما به طور یکنواخت در بازارها اتفاق نمی افتد.

ما قبلاً شاهد سقوط شدید در وام مسکن جدید و تقاضای تصفیه و تأثیر مادی بر تقاضای خانه در بازارهای آفتابگردان و شهرهای با رشد بالا بودیم.

و در بسیاری از موارد ، من فکر می کنم هنوز برخی از باند فرودگاه ها برای املاک و مستغلات به دلیل ادامه کمبود تحویل محصول جدید به بازار وجود دارد. آخرین ویدیوی ما را در زیر بررسی کنید که افزایش نرخ بهره بر املاک و مستغلات تأثیر خواهد گذاشت.

اما من به همه این موارد اشاره می کنم تا پیش زمینه ای را در مورد آنچه در طی دو هفته گذشته دیده ایم ارائه دهم. اصلاحات سریع و شیب دار در بازارهای عدالت و رمزنگاری مستقیماً مربوط به سوءاستفاده است که در طی چند دهه گذشته توسط سیاست مالی ایجاد شده است.

نرخ بهره پایین وام را تشویق می کند و منجر به جابجایی منابع و سرمایه در سراسر اقتصاد می شود - مشاغل از بدهی برای تأمین بودجه پروژه هایی که ممکن است در غیر این صورت استفاده نمی کنند ، استفاده می کنند ، گمانه زنی ها تشویق می شوند و در بسیاری موارد پاداش می گیرند و پس انداز مجازات می شوند.

در اصل ، اگر از نرخ های مصنوعی پایین استفاده نمی کنید ، پشت سر می گذارید.

و به دلیل این سیاست مالی سست ، موسسات مالی و طلبکاران یک سیستم پیچیده از لایه های آبشار اهرم و ریسک همتایان ایجاد کرده اند. بدون در نظر گرفتن این بدهی بدون سقوط گسترده ، در کنار غیرممکن خواهد بود.

و چرا افت شدید قیمت سهام؟هنگامی که Spigot خاموش می شود ، درآمد آینده یک شرکت تأثیر منفی می گذارد. و هنگامی که نرخ ها افزایش می یابد ، درصد بالاتری از جریان نقدی آزاد برای خدمات بدهی معوق لازم است - حتی افزایش نرخ صندوق های فدرال 50 BPS می تواند تأثیر قابل توجهی در پرداخت نرخ بهره داشته باشد.

علاوه بر این ، با پول بسیار ارزان ، مشاغل از لحاظ تاریخی از پول نقد اضافی برای سهام خرید سهام استفاده کرده اند. این ارزش سهام بیشتر به صورت مصنوعی ، که باعث می شود اصلاحات قیمت حتی شدیدتر شود.

بیایید در مورد نوسانات در فضای رمزنگاری نیز صحبت کنیم.

من به هیچ وجه یک بیت کوین حداکثر گرایانه نیستم ، اما اگر شما برای هر دوره ای از من پیروی کرده اید ، می دانید که من یک طرفدار عظیم ارزهای رمزنگاری شده به عنوان یک مبادله متوسط و سرمایه گذاری بلند مدت هستم.

اما مشکل اینجاست و دوباره به سوءاستفاده باز می گردد.

همه سکه ها برابر نیستند. و فناوری ای که باعث جذابیت یک سکه می شود ، در تمام ارزهای گریه ای جهانی نیست. افزایش سرمایه گذاری های رمزنگاری سوداگرانه منجر به سرمایه گذاری FAD ، طرح های پمپ و زباله و ارزش های بیش از حد شده است. و اکنون با افزایش نرخ ها ، این دلاری که در ارزهای رمزپایه سوداگرانه سرمایه گذاری می شوند در سرمایه گذاری های جایگزین قرار می گیرند. بدون ورود به علفهای هرز ، اگر نگاهی به فروپاشی Terra بیندازید ، می فهمید که چرا یک PEG الگوریتمی ، بدون یک حساب ذخیره قابل توجه ، منحصر به فرد در معرض فشارهای سوداگرانه قرار می گیرد.

از لحاظ تاریخی ، بیت کوین در طی وقایع مهم و دلپذیر مورد استفاده قرار گرفته است. این امر مستعد وقایع نقدینگی است زیرا مردم سعی می کنند سایر مواضع اهرمی را به دست آورند. اما این وقایع به سادگی منجر به نوسانات سریع کوتاه مدت می شوند و نماینده دارایی بلند مدت نیستند.

اما چرا این همه درک مهم است؟از آنجا که اقتصاد در حال کاهش است - تولید ناخالص داخلی 2022 Q1 منفی بود و تورم مداوم و دستمزدهای عقب مانده فقط این روند را تشدید می کند.

و سیاست مالی چند دهه اخیر بسیاری را به یک حس امنیتی دروغین تبدیل کرده است.

بسیاری از اقتصاددانان برجسته استدلال کرده اند که تنها راهی که این کل خانه کارت ها به پایان می رسد ، در حال کاهش است - اما در عوض ، واقعاً به یک تصمیم سیاسی می رسد. آیا بانکداران مرکزی عمداً اقتصاد را تانک می کنند یا در عوض به چاپ پول می پردازند؟

تورم واقعاً آسیب پذیرترین اقتصادی است - بنابراین انتظار نداشته باشید که نخبگان و افرادی که اکثر دارایی های سخت را در خود جای داده اند ، ما را به یک دوره افترا سوق دهند.

و از آنجا که اقتصادی مبتنی بر فیات سیستمی است که ما به آن استعفا داده ایم ، تدوین یک استراتژی سرمایه گذاری که با نوسانات این ارائه می شود مهم است.

نحوه ارزیابی ریسک به جلو ، اساساً متفاوت به نظر می رسد. هیچ چیزی به عنوان دارایی بدون ریسک وجود ندارد ، اما روش هایی برای مدیریت ریسک و کاهش نوسانات نمونه کارها وجود دارد.

بیشتر تصمیمات سرمایه گذاری من بر اساس معیارهای مختلفی گرفته می شود:

• کمبود
• آیا سرمایه گذاری توسط دارایی پشتیبانی می شود؟
• آیا می توانم از موقعیت خود رقیق شوم؟
• آیا می توانم با سهولت نسبی موقعیت های اهرمی را به دست بیاورم؟
• آیا مقامات مرکزی می توانند به راحتی دارایی را تصرف کنند؟

بیمه را در برابر بدترین سناریو ایجاد کنید. از آنجا که بدترین حالت هر روز هر روز واقع بینانه تر به نظر می رسد.

اگر زیرساخت های سرمایه گذاری شما به اقتدار یا مجوز شخص دیگری وابسته است ، بیمه نمی شوید. اگر نمی توانید بدون تکیه بر پرداخت بدهی یک واسطه یا تأیید یک موسسه سیاسی ، پول را جابجا کنید ، بیمه نمی شوید.

من از جعبه صابون خود پیاده می شوم ، اما نکته این است که من راهی را نمی بینم که بتوانیم این کار را به یک فرود نرم حرکت دهیم.

اگر می خواهید طوفان مغزی داشته باشید و در مورد برخی از راه های محافظت از خود و متنوع سازی نمونه کارها خود صحبت کنید.

درآمدزایی در بازار گاو نر آسان است. اما پول در حال تغییر زندگی بسیار سخت تر است.

این در کوتاه مدت واقعاً بسیار پرتحرک خواهد بود ، اما جابجایی بازار فرصت های منحصر به فردی را طی دو سال آینده ارائه می دهد.

برای خروج از سیستم دلار فیات به من بپیوندید!< Span> آیا مقامات مرکزی می توانند به راحتی دارایی را تصرف کنند؟