تعادل مجدد: قرار دادن نمونه کارها برای موفقیت طولانی مدت

هنگام بحث در مورد موفقیت سرمایه گذاری ، تمرکز اغلب در بازده سرمایه گذاری بلند مدت ، تنظیم شده برای ریسک قرار می گیرد. مطمئناً ، بیشتر سرمایه گذاران در مورد عملکرد بحث می کنند ، اما کمتر در مورد ابزارها و استراتژی های دستیابی به موفقیت بلند مدت نمونه کارها فکر می کنند. یکی از مهمترین عوامل موفقیت در ایجاد یک استراتژی پایدار بلند مدت ، عمل به تعادل مجدد نمونه کارها است.

فهرست مطالب

بازگرداندن نمونه کارها چیست؟

تعادل مجدد نمونه کارها فرایند مجدداً مجدداً نمونه کارها شما برای دستیابی به یک ترکیب دارایی از پیش تعیین شده و از پیش تعیین شده است. به عبارت دیگر ، این به این معنی است که اطمینان حاصل کنید که نمونه کارها شما هم با اهداف سرمایه گذاری شما هماهنگ است و چه ریسکی را که مایل به انجام آن هستید. این دو در هم تنیده شده اند زیرا اهداف شما به طور مستقیم تحمل ریسک شما را تعیین می کنند.

چگونه کار مجدد نمونه کارها را انجام می دهد؟

به طور کلی ، ترکیب دارایی در نمونه کارها شما بر اساس تعداد انگشت شماری از عوامل خاص جمع می شود. اینها شامل سن ، درآمد ، اشتهای ریسک و هزینه های شما است. کار با شما و با توجه به فاکتورهای فوق ، مدیر دارایی شما تخصیص دارایی ایده آل را تعیین می کند.

تخصیص دارایی چیست؟در اصل ، آن را به اهمیت همیشه متنوع سازی سرمایه گذاری های شما مرتبط می کند. این یک قانون کاردینال است که شما نباید یک نوع دارایی را در نمونه کارها خود نگه دارید. تخصیص پول خود به انواع دارایی ها - به طور معمول ترکیبی از سهام ، اوراق قرضه ، پول نقد و یا سرمایه گذاری های جایگزین - به این معنی است که اگر یکی از این موارد شکست بخورد ، احتمالاً از آنجا که دارایی های دیگر را دارید ، خوب خواهید بود. تخصیص دارایی خوب اساساً بدان معنی است که تخم های ضرب المثل شما همه در یک سبد یکسان نیستند.

چگونه می توان نمونه کارها خود را دوباره متعادل کرد

با سرمایه گذاری در مورد آنچه در آن است ، ارزش دارایی به طور طبیعی با گذشت زمان نوسان خواهد یافت. این ترکیب دارایی نمونه کارها را تغییر می دهد. هنگامی که یک کلاس دارایی از دیگری بهتر عمل می کند ، نتیجه بالاتر از وزن مورد نظر آن کلاس دارایی در سبد کلی است. به منظور حفظ تعادل تعیین شده که برای اهداف مالی شما کار می کند ، تعادل مجدد به معنای فروش دارایی و استفاده از این وجوه برای خرید دارایی های دیگر برای بازگرداندن نمونه کارها خود در آنجا بود. از طرف دیگر ، شما می توانید وجوه جدیدی را در سهام سرمایه گذاری کنید که به تعادل نمونه کارها شما کمک می کند.

در اینجا مثالی وجود دارد ، با استفاده از سهام "کلاسیک" 60 ٪ ، 40 ٪ مخلوط دارایی اوراق قرضه. بیایید فرض کنیم که سهام موجود در نمونه کارها از اوراق قرضه بهتر است و بنابراین ارزش را سریعتر از اوراق قرضه افزایش می دهد ، همه چیز برابر است. در نتیجه ، تخصیص دارایی نمونه کارها شما اکنون 75 ٪ سهام - 25 ٪ اوراق قرضه است. برای اینکه نمونه کارها را به مخلوط دارایی هدف خود برگردانید ، باید با فروش بخشی از سهام خود و استفاده از درآمد حاصل از خرید اوراق بهادار ، تعادل برقرار کنید. این فرآیند نمونه کارها را به تخصیص هدف خود از 60 ٪ سهام و 40 ٪ اوراق بازگرداند.

توجه: اگر از طریق یک مشاور روبو سرمایه گذاری می کنید ، تعادل مجدد به طور خودکار برای شما انجام می شود.

چه زمانی باید نمونه کارها خود را مجدداً تعادل دهید؟

در حالی که تعادل مجدد از نظر تئوری آسان است ، استفاده از آن در عمل بسیار سخت تر است. احساسات انسانی غالباً در راه است و اجرای مجدد آن را بسیار دشوارتر می کند. برای سرمایه گذاران دشوار است که فروش یک کلاس دارایی را که عملکرد خوبی دارد و خرید یک کلاس دارایی که تحت تأثیر آن قرار دارد ، توجیه کنند ، فقط برای بازگشت به تخصیص هدف ، همه در حالی که بازارها در حال اجرا هستند و اوراق بهادار درآمد کسب می کند. اما ، این دقیقاً زمانی است که فرد باید تعادل برقرار کند.

با این حال ، بازگرداندن نمونه کارها ممکن است ضد انعطاف پذیر به نظر برسد ، با این حال ، از مانترا سرمایه گذاری "خرید پایین ، فروش بالا" پشتیبانی می کند. یک فرآیند تعادل با نظم و انضباط ، سرمایه گذاران را وادار می کند تا دارایی "گران قیمت" را بفروشند و دارایی "ارزان" را خریداری کنند. علاوه بر این ، تعادل تضمین می کند علاوه بر قفل کردن سود حاصل از سرمایه گذاری ، اوراق بهادار متنوع باقی می ماند.

چند بار باید نمونه کارها خود را دوباره تعادل دهید؟

تعادل مجدد یک فرایند پویا است. هیچ قانون سخت و سریع برای فراوانی مجدد مجدد نمونه کارها وجود ندارد.

به طور معمول ، محدوده 5/5 ٪ یا 10 ٪ در هنگام ایجاد مخلوط دارایی هدف ، در حدود وزن دارایی ها تنظیم می شود. به عنوان مثال ، دوباره با استفاده از یک نمونه کارها با تعادل کلاسیک 60-40: اگر از 10 ٪ استفاده کنیم ، محدوده قابل قبول برای سهام 50 ٪-70 ٪ و دامنه اوراق قرضه 30 ٪-50 ٪ است. این محدوده ها به تخصیص دارایی اجازه می دهد تا به اتاق نمونه کارها افزایش یابد تا از رشد در انجام سرمایه گذاری ها بهره مند شود ، بدون آنکه نیاز به تعادل بیش از حد به تعادل ایجاد کند.

تعادل مجدد باید هنگامی اتفاق بیفتد که دارایی ها دامنه مجاز را در اطراف هدف نقض کنند-خواه سه ماهه ، نیمه سالانه یا یک جدول زمانی از پیش تعیین شده دیگر.

پیشگیری

تخصیص دارایی همیشه باید مورد بررسی قرار گیرد ، به خصوص قبل از وقایع خارق العاده که می تواند باعث تغییر ناگهانی در ارزش شود.

فقط به یاد داشته باشید: این یک ابزار مدیریت ریسک است. بازگرداندن نمونه کارها و چسبیدن به تخصیص دارایی ایده آل شما ، بسیاری از احساسات را از روند سرمایه گذاری حذف می کند. با صادق بودن در برابر اهداف سرمایه گذاری بلند مدت ، می توانید از مشکلات سرمایه گذاری کوتاه مدت جلوگیری کنید. در نهایت ، شما در دستیابی به موفقیت سرمایه گذاری شانس بهتری خواهید داشت.

به دنبال یک مدیر ثروت هستید؟پرسشنامه آنلاین را تکمیل کنید یا از طریق فرم تماس با ما پیام ارسال کنید.