چگونه بازارهای سرمایه انرژی پاک را هدایت می کنند

بازارهای سرمایه عظیم هستند - بیش از 200 تریلیون دلار در سطح جهان. و هنگام هدایت سرمایه به سمت بازارهای آب و هوا و انرژی پاک، آنها می توانند به اندازه بلندپروازانه ترین پیشنهادات سیاستی ما بر کاهش انتشار گازهای گلخانه ای تأثیر بگذارند. بازارهای سرمایه در سال گذشته جهشی عظیم به سمت انرژی پاک داشته اند. این یک پیشرفت مثبت است زیرا اکثر کارشناسان فکر می کنند که ما 20 تریلیون دلار زیرساخت و پروژه های دیگر مورد نیاز برای رسیدن به مسیر به صفر رساندن انتشار گازهای گلخانه ای داریم. سرمایه گذاران به دنبال سود بیشتر از موقعیت های خود هستند تا سود سه ماهه. آنها می خواهند با انتخاب سرمایه گذاری در فعالیت هایی که تأثیر مثبت و قابل اندازه گیری دارند، بخشی از راه حل کاهش آلودگی کربن باشند. سه روند اصلی سرمایه گذاری اخیراً شتاب گرفته است:

• سرمایه بیشتر به سمت استارت آپ های انرژی پاک و وسایل نقلیه الکتریکی جریان می یابد.
• خروج قاطع از دارایی های سوخت فسیلی؛و
• رشد اوراق قرضه سبز، حمایت از پروژه هایی که انتشار CO2 را کاهش می دهند.

سرمایه گذاران در سهام انرژی پاک و سوخت های فسیلی انباشته می شوند

سرمایه گذاری در انرژی های پاک، از انرژی های تجدیدپذیر گرفته تا جذب کربن و ذخیره انرژی افزایش یافته است. به عنوان یک مثال، جریان های مالی به شرکت هایی که برنامه هایی برای تولید وسایل نقلیه الکتریکی دارند در سال 2020 افزایش یافت. تخمین زده می شود که 30 میلیارد دلار در استارتاپ های آمریکایی از جمله Rivian، Fisker، Lordstown Motors، Canoo، Nikola، Workhorse و Lucid سرمایه گذاری شده است. از اوایل دهه 1900 تا کنون شاهد چنین حرکت تغییر دهنده بازی در بخش خودرو نبودیم. روند مشابهی در مورد شرکت های جدید ذخیره سازی انرژی و تجدیدپذیر اتفاق می افتد که تنها در سال 2020 20 میلیارد دلار از بازارهای عمومی جمع آوری کردند. 1

نه تنها حجم سرمایه گذاری در حال افزایش است، بلکه بازدهی سرمایه گذاران در انرژی پاک نیز به سرعت در حال افزایش است. صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) مجموعه ای از سهام در یک دسته خاص هستند. سرمایه گذاری در ETF راهی برای سرمایه گذاران است تا پول خود را در گروهی از شرکت ها بگذارند و ریسک قرار گرفتن در معرض تنها یک شرکت را کاهش دهند. پول به دست آمده یا از دست رفته از نگهداری ETF بازدهی است که از تغییرات قیمت سهام در پرتفوی آنها حاصل می شود.

بازده سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در بورس انرژی پاک (ETF) طی سال گذشته به شدت افزایش یافته است. شکل 2 شش ETF بزرگ سوخت فسیلی و انرژی پاک را فهرست می کند. ارتفاع میله تغییر قیمت در ETF ها را از 2 ژانویه 2020 اندازه گیری می کند. به عنوان مثال، اگر 100 دلار در ETF انرژی پاک ICLN در 2 ژانویه 2020 سرمایه گذاری کرده باشید، آن سرمایه اکنون ارزش 195 دلار یا بازدهی 95 درصدی خواهد داشت.

هر شش صندوق ETF انرژی پاک نسبت به شاخص گسترده تر S& P 500 عملکرد بهتری داشته اند و قیمت های مربوط به آنها از 2 ژانویه 2020 تا کنون 100 درصد یا بیشتر افزایش یافته است. 20٪ در دوره منتهی به 19 مارس 2021. این ممکن است برای کسانی که به علم آب و هوا و هزینه های وحشتناکی که خطرات آب و هوا بر محیط زیست، معیشت مردم و سلامت عمومی تحمیل می کند، تعجب آور باشد. با این حال، این روندها ادامه خواهد داشت، به ویژه اکنون که سرمایه گذاران با فرصت های سرمایه گذاری سودآوری که به فعالیت های کاهش آلودگی کربن کمک می کند، هماهنگ شده اند.

اوراق قرضه سبز

اوراق قرضه به طور کلی به عنوان اوراق بدهی که توسط وام گیرندگان - شرکت ها، دولت ها و شهرداری ها - که برای سرمایه گذاری در کارخانه ها و تجهیزات جدید یا ظرفیت عملیاتی به پول نیاز دارند، صادر می شود. سپس وام گیرندگان ارزش کامل اوراق قرضه را به اضافه بهره از طریق پرداخت های برنامه ریزی شده منظم در طول عمر اوراق به سرمایه گذاران بازپرداخت می کنند.

پیوندهای سبز مانند هر پیوند دیگری عمل می کنند اما دو ویژگی اضافی دارند. اولاً، وام گیرندگان اوراق قرضه سبز (یعنی ناشران) موظفند 100٪ از پول جمع آوری شده را به پروژه هایی اختصاص دهند که به نتایج زیست محیطی قابل اندازه گیری مانند کاهش انتشار CO2 دست می یابند. ناشران اوراق قرضه سبز از این اوراق برای تامین مالی طرح هایی در زمینه هایی مانند انرژی های تجدیدپذیر، ساختمان های سبز، مدیریت فاضلاب، بهره وری انرژی و حمل و نقل عمومی استفاده کرده اند. دوم، این نتایج باید برای همه سرمایه گذاران شفاف باشد. مقاله راه سوم اخیر در مورد اوراق قرضه سبز به توضیح حرکت رو به رشد در بازارهای سرمایه از سال 2014 با استقرار اصول اوراق قرضه سبز کمک می کند، چارچوبی که توسط فعالان بازار ابداع شده است تا دقت بیشتری در تعریف اوراق قرضه سبز ایجاد کند.

بازار اوراق قرضه سبز در سال 2007 با دو انتشار با کیفیت بالا از موسسات چندجانبه آغاز شد: بانک سرمایه گذاری اروپا (EIB) و بانک جهانی. اگرچه اوراق قرضه سبز برای سال های متمادی یک محصول خاص بود، امروز بازار در حال رونق است. ابتکار اوراق قرضه اقلیمی گزارش می دهد که بیش از 1 تریلیون دلار اوراق قرضه سبز در سطح جهان منتشر شده است که نسبت به 2 سال قبل دو برابر شده است. 2 اوراق قرضه سبز نیز حدود 27 درصد از سایر اوراق قرضه بهتر عمل می کند که نشان دهنده سودآوری رو به رشد صنایع انرژی پاک است. 3

اوراق قرضه سبز منتشر شده در ایالات متحده در سال گذشته بالغ بر 40 میلیارد دلار بود. به این ترتیب حجم کل اوراق قرضه سبز منتشر شده از سال 2015 به بیش از 200 میلیارد دلار می رسد.

سیاست آب و هوا: تسریع روندهای فعلی بازار

شرکت کنندگان در بازار سرمایه شاهد تعداد فزاینده ای از شرکت ها برنامه های بی طرفی کربن را اعلام کرده اند ، با تأکید بر اینکه دستیابی به توافق نامه آب و هوایی پاریس از انتشار گازهای گلخانه ای خالص صفر تا سال 2050 مهم است. شرکت ها برنامه هایی را ارائه می دهند تا اطمینان حاصل کنند که می توانند اهداف تولید گازهای گلخانه ای را برآورده کنند و در این صورتانجام ، به جوامعی که در آن فعالیت می کنند ، کارمندان خود و سرمایه گذارانشان پاداش می دهند. رئیس جمهور بایدن بحران آب و هوا را در اولویت قرار داده است ، و پیشنهادات دولت برای پرداختن به آن ، تغییراتی را که در حال حاضر در حال انجام است تقویت و تسریع می کند. از آنجا که بیشتر و بیشتر شرکت ها زنجیره های عرضه خود را برای تحقق این اهداف از بین می برند ، مجموعه گزینه های سرمایه گذاری مناسب برای سرمایه گذاران با فکر پایداری رشد می کند و در نهایت به عنوان پایه برای کل بازار تبدیل می شود.

نتیجه

جزر و مد به سمت سرمایه گذاری هایی که فرصت های ما را برای دستیابی به انتشار گازهای خالص صفر تا سال 2050 گسترش می دهد ، تغییر کرده است. بازارهای سرمایه در حال حاضر در حال تغییر حرکت به سمت این مسیر هستند. همراه با سیاست های آب و هوایی به موقع و هدفمند که توسط دولت بایدن پیشنهاد شده است ، بازارها می توانند یک دروازه باشند ، نه یک سد راه ، به آینده ای انرژی پاک.