چگونه واردکنندگان و صادرکنندگان می توانند از یک پرچین فارکس برای به حداقل رساندن تلفات استفاده کنند

Hedging ، در هر کلاس دارایی ، یک استراتژی برای کاهش یا انتقال ریسک به منظور محافظت از نمونه کارها یا تجارت شخص از عدم اطمینان در قیمت ها است.

آخرین به روز شده: 12 اوت 2013 ، 08:44 AM IST این اخبار را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

بستن توسط Naveen Mathur

یک ابزار مهم در بازارهای مالی جهانی ، از محافظت در هر کلاس دارایی برای کاهش ضررها استفاده می شود. این امر می تواند توسط هر کسی ، خواه یک فرد و چه شرکت ها ، برای غلبه بر تأثیر منفی نوسانات قیمت استفاده شود.

برای شرکت هایی که فعالیت تجاری در آن به واردات و صادرات کالاها وابسته است ، قرار گرفتن در معرض خودکار در برابر ارز و از این رو ، نیاز به محافظت بیشتر است. در متن فعلی ، از آنجا که بازارهای جهانی به هم پیوسته اند ، سرانجام بر حرکت ارزها تأثیر می گذارند و تأثیر می گذارند.

Hedging ، در هر کلاس دارایی ، در نهایت یک استراتژی برای کاهش یا انتقال ریسک به منظور محافظت از نمونه کارها یا تجارت شخص از عدم اطمینان در قیمت ها است. در صورت محافظت از بازار ارز ، شرکت کننده ای که با هدف محافظت از موقعیت موجود در برابر یک حرکت ارز غیر منتظره وارد تجارت می شود ، وارد تجارت می شود ، یک پرچین فارکس ایجاد کرده است.

با کمک یک پرچین فارکس ، یک شرکت کننده که در یک جفت ارز خارجی است ، می تواند خود را از خطر نزولی محافظت کند. از طرف دیگر ، یک پرچین که از یک جفت ارز خارجی کوتاه است ، موقعیت موجود خود را در برابر خطر صعودی محافظت می کند.

استراتژی ایجاد پرچین به پارامترهای زیر بستگی دارد: (الف) مؤلفه ریسک (ب) تحمل ریسک و (ج) برای برنامه ریزی و اجرای استراتژی.

از دیدگاه واردکنندگان و صادرکنندگان هندی ، ما سعی کرده ایم این استراتژی را با برخی از تصاویر توضیح دهیم. این به ما کمک می کند تا بهتر از این که چرا و چگونه باید از آن محافظت کنیم ، و نحوه ورود یک وارد کننده و/یا صادرکننده می تواند از خطر ارز خود محافظت کند.

تأثیر حرکت در ارزهای USD-IN هم واردکنندگان و هم صادرکنندگان را تحت تأثیر قرار می دهد. به عبارت دیگر ، وقتی روپیه از آن قدردانی می کند ، یک وارد کننده سود خواهد برد ، در حالی که صادرکننده وقتی روپیه در برابر دلار آمریکا استهلاک می کند ، به دست می آورد. هزینه واردات زمانی کاهش می یابد که روپیه قدرت را بدست آورد ، بنابراین از یک وارد کننده بهره می برد و در عین حال ایجاد ضرر برای صادرکننده را نیز می کند ، زیرا یک روپیه قوی تر باعث می شود حواله های صادراتی را هنگام تبدیل به روپیه های هندی کاهش دهد.

به منظور کاهش خطرات مرتبط با این حرکات نامشخص در بازارهای مالی ، چه واردکنندگان و صادر کنندگان می توانند از بستر های مربوط به آینده ارزهای ارز استفاده کنند. با ایجاد یک موقعیت برابر و متضاد در بازار مشتقات ، می توان پرچین ایجاد کرد.

تعریف نشده

چقدر محافظت از یک وارد کننده کار می کند

فرض کنید یک وارد کننده نفت می خواهد نفت به ارزش 1،00،000 دلار خریداری کند و سفارش خود را در 15 مارس 2013 قرار می دهد که تاریخ تحویل سه ماه از آن فاصله دارد. در زمان قرار دادن قرارداد در بازار نقطه ، یک دلار آمریکا ارزش دارد ، مثلاً 54. 50 روپیه. با این حال ، فرض کنید روپیه هند در هنگام پرداخت هزینه در ژوئن 2013 به 57 دلار در هر دلار کاهش می یابد ، ارزش پرداخت برای وارد کننده به جای 54،50،000 روپیه به 57،00،000 روپیه می رسد.

در این حالت ، اگر وارد کننده خطر ارز را برآورده کند ، می توان تلفات را کاهش داد. در اینجا نحوه کار استراتژی محافظت از وارد کننده آورده شده است:

اگر وارد کننده از موقعیت خود محافظت نکند ، می توانست 2،50،000 روپیه (57،00،000 روپیه - 54،50،000 روپیه) از دست بدهد. با این حال ، با ایجاد موقعیت پرچین در سکوی آینده ، ضررهای وی به 50،000 روپیه کاهش یافت.

تعریف نشده

چگونه یک صادرکننده می تواند از پرچین استفاده کند

یک جواهرساز ، که در مارس 2013 جواهرات طلایی به ارزش 50،000 دلار آمریکا صادر می کند ، می خواهد در برابر قدردانی احتمالی در روپیه هند در ژوئن 2013 (54. 50 روپیه) ، هنگام دریافت پرداخت خود ، محافظت کند. هنگامی که وی موظف است در ژوئن 2013 پرداخت را انجام دهد ، فرض کنید روپیه از 53 قدردانی می کند. اگر در این شرایط ، او می خواهد نرخ ارز را برای معامله فوق قفل کند ، استراتژی وی به شرح زیر خواهد بود:

50،000 دلار در بازار Spot @54. 50 در ژوئن 2013 بفروشید. فرض کنید که در ابتدا روپیه هند استهلاک کرد ، اما بعداً به 53 دلار در هر دلار که توسط صادرکننده در پایان ژوئن 2013 پیش بینی شده است ، قدردانی کرد.

اگر صادرکننده از موضع خود محافظت نکند ، او از دست دادن 25000 روپیه متحمل می شد ، اما با ایجاد پرچین ، او در آینده 25000 روپیه سود خود را به دست آورد و از دست دادن شغلی خود جبران کرد. از این رو ، با توجه به فرض بازار ارزهای بی ثبات ، مدیریت قرار گرفتن در معرض ضروری است. بنابراین ، پرچین در بازارهای ارز از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

توجه: هدف از محافظت از سودآوری ، بلکه کاهش ضرر و زیان ناشی از نوسانات قیمت ارز است.

(نویسنده مدیر همکار ، کالاها و ارزها ، کارگزار فرشته)