ترکیب گزینه های باینری با گزینه های وانیلی

انگیزه اصلی یک معامله گر باید همیشه کاهش ریسک و در عین حال بهره مندی از تغییرات قیمت در هر بازار مالی باشد. در این راستا، معامله گزینه های باینری (غیرعادی) در ترکیب با گزینه های وانیلی (ساده) بسیار موثر خواهد بود. این به این دلیل است که برخلاف گزینه های وانیلی، نوسانات ضمنی از نظر نظری هیچ تأثیری بر گزینه های باینری ندارد.

بنابراین، در مورد گزینه های باینری، تفاوت بین قیمت پایه دارایی و قیمت عملیاتی تا زمانی که اوراق بهادار اساسی بالاتر از قیمت تعیین شده در صورت تماس و کمتر از قیمت اعتصاب باقی بماند، بر نتیجه پرداخت تأثیر نمی گذارد. در یک قرار دادن. گاو نر یا اسپرد خرس، وضعیت یکسانی را در گزینه های وانیلی ایجاد می کند. با این حال، در مقایسه با گزینه های باینری، یک معامله گر نیاز به استفاده از منابع بیشتری برای تحقق همان مقدار سود دارد. علاوه بر این، یک معامله گر باید درک کاملی از استراتژی های پیچیده به کار رفته در گزینه های وانیلی ساده داشته باشد. از سوی دیگر، با ترکیب گزینه های باینری و گزینه های وانیلی، می توان تنظیمات مشابهی را با حداقل تلاش ایجاد کرد.

بنابراین، معامله گران، همانطور که در زیر بحث شد، هر دو گزینه باینری و وانیلی را برای نفی ریسک و همچنین تحقق بهینه سود ترکیب می کنند.

استراتژی ترکیبی ساده

اجازه دهید با ابتدایی ترین استراتژی شروع کنیم که با آن می توان ریسک را در معاملات گزینه ها محدود کرد. این روش شامل خرید همزمان یک قرارداد خرید ساده / اختیار فروش (از یک صرافی) و یک اختیار باینری (از یک کارگزار باینری) با دوره انقضای مشابه اما در جهت مخالف معامله اولیه (وانیل) در بورس است. از طرف دیگر، می توانید از یک کارگزار باینری استفاده کنید که گزینه های کلاسیک وانیلی را نیز ارائه می دهد (مانند IQ Option برای مثال). اندازه قرارداد به گونه ای انتخاب می شود که سود حاصل از معامله باینری آپشن با مقدار سرمایه گذاری شده در معامله گزینه وانیلی مطابقت داشته باشد.

اگر قیمت مطابق انتظار حرکت کند، از نظر تئوری، تجارت وانیل سود نامحدودی به همراه دارد در حالی که قرارداد باینری آپشن بدون پول منقضی می شود. در شرایطی که بازار آنطور که پیش بینی می شود رفتار نمی کند، گزینه های وانیلی هیچ سودی به همراه نخواهد داشت در حالی که قرارداد باینری آپشن زیان ناشی از معامله وانیلی آپشن را جبران می کند.

در بدترین حالت ، اگر دارایی بدون ضربه (وانیل یا باینری) محدودیت قیمت محدود شود ، پس هیچ یک از معاملات (تماس وانیل به همراه باینری قرار داده شده یا وانیل به همراه تماس باینری) به سود منجر نمی شود. برای جلوگیری از چنین سناریویی ، یک معامله گر باید از انتخاب دارایی خودداری کند ، که در حال تحکیم است.

هنگامی که یک معامله گر در تنظیم معاملات مورد بحث در بالا راحت شد ، می توان تغییر به استراتژی های پیچیده تر ، که در زیر ذکر شد ، انجام شود.

گزینه های لمسی و وانیل

بازده از گزینه های لمسی در هر جایی بین 150 تا 500 درصد است. کارگزاران گزینه های باینری گزینه های لمسی را در واحدهای قیمت ارائه می دهند. حداقل واحدی که می توان خریداری کرد معمولاً 50 دلار یا بیشتر ارزش دارد. در حالی که بیشتر کارگزاران اجازه می دهند گزینه های لمسی فقط در پایان هفته (بین عصر جمعه و صبح دوشنبه) خریداری شود ، برخی از آنها در هر روز از هفته سرمایه گذاری می کنند. با این حال ، اگر در یک روز معاملاتی خریداری شود ، قیمت هر واحد به طور کلی در سمت بالا خواهد بود.

یک معامله گر گزینه می تواند با ترکیب مناسب یک لمس و گزینه های ساده ، سود را چند برابر کند. این را می توان از مثال زیر درک کرد:

• دارایی: شرکت اپل (AAPL)
• نرخ نقطه: 108 دلار/سهم
• گزینه تماس (نزدیک ماه انقضا - NASDAQ) حق بیمه: 0. 25 (قیمت اعتصاب: 112 دلار/سهم)
• قراردادهای خریداری شده: 10
• مقدار سرمایه گذاری شده: 100 * 10 * 0. 25 = 250 دلار

اکنون ، حق بیمه تا زمانی که قیمت سهام مارپیچ های اپل به سمت بالا افزایش می یابد افزایش می یابد. میزان افزایش بستگی به نوسانات ضمنی و پوسیدگی زمان دارد.

اگر قیمت به سمت پایین پیش برود ، معامله گر فرصتی نخواهد داشت جز اینکه در زمان انقضا با ضرر خارج شود.

اگر معامله گر با نتیجه مطمئن نیست ، می توان گزینه One Touch Put (نرخ: 104 دلار) را از یک کارگزار گزینه های باینری خریداری کرد. بگذارید فرض کنیم که قیمت واحد 50 دلار است و بازده 200 ٪ برای انقضا "در پول" است.

بگذارید واحدهای خریداری شده 5 باشند.

اگر قیمت سهم اپل از 108 دلار عبور کند ، حق بیمه گزینه تماس در زمان انقضا حدود 1. 5 دلار خواهد بود و در نتیجه سود 1،250 دلار (100 * 10 * 1. 5 - 250) از سرمایه گذاری حاصل می شود.

گزینه One Touch هیچ کاری نمی کند. بنابراین ، سود خالص 1،250 دلار - 250 دلار = 1000 دلار خواهد بود.

از طرف دیگر ، اگر قیمت سهم اپل زیر 104 دلار لمس کند یا سقوط کند ، معامله گر از گزینه های وانیل چیزی به دست نمی آورد. با این حال ، گزینه One Touch به سود 500 دلار منجر می شود. معامله گر با موفقیت از خسارات ناشی از تجارت گزینه های وانیلی محافظت کرده است.

اگر معامله گر نسبت به پیش بینی خود کاملاً خوش بین باشد، می توان گزینه تماس با یک لمس را خریداری کرد. تا زمانی که قیمت یک بار به 112 دلار در هر سهم برسد، گزینه تک لمسی 500 دلار سود خواهد داشت. این امر معامله گر را از اثرات منفی زوال زمان بر حق بیمه گزینه های وانیلی در زمان انقضا محافظت می کند.

کل راه اندازی خطر پیش بینی اشتباه را نفی می کند. با این حال، باید به خاطر داشت که در صورت رکود قیمت در همان سطح، معامله گر از هر دو معامله متحمل ضرر خواهد شد.

علاوه بر این، در شرایطی که سهام اپل قدرت خود را از دست می دهد، این کاهش باید به اندازه ای عمیق باشد که به 104 دلار برسد تا معامله گر بتواند از گزینه یک لمس سود کسب کند. اگر قیمت کمتر از 108 دلار اما بالای 104 دلار معامله شود، هر دو گزینه وانیل و یک لمس برای معامله گر بی فایده می شوند.

گزینه دوبار یک لمس و ترکیب خرید و فروش وانیلی

در مثالی که در بالا توضیح داده شد، معامله گر تنها در صورتی از گزینه یک لمسی بهره می برد که قیمت به 104 دلار یا کمتر کاهش یابد. اگر معامله گر می خواهد از نقض سطوح اصلی در هر دو طرف قیمت نقدی سود ببرد، گزینه دوگانه یک لمس بسیار مناسب است.

معامله گری که یک گزینه تماس وانیلی خریداری کرده است (مثلاً 10 قرارداد با قیمت 112 و حق بیمه 0. 25 دلار) می تواند با خرید یک گزینه لمسی دو برابر موقعیت خود را محافظت کند و سود را دو برابر کند. اگر سهام اپل به 112 دلار در هر سهم برسد، از هر دو گزینه وانیلی و معامله دو برابر با یک لمس سود حاصل می شود. اگر قیمت به زیر 104 دلار کاهش یابد، تنها از تجارت دو برابر با یک لمس سود حاصل می شود.

گزینه دوگانه یک لمس به علاوه تجارت وانیل نیز به دو سناریو دیگر منجر می شود. آن ها هستند:

1. قیمت بالای 108 دلار معامله می شود اما به 112 دلار نمی رسد: در این حالت تماس وانیلی به دلیل زوال زمان منجر به ضرر می شود. گزینه دوگانه یک لمس نیز بدون پول منقضی می شود.
2. قیمت زیر 108 دلار معامله می شود اما به 104 دلار نمی رسد: تماس وانیلی در زمان انقضا ارزشی نخواهد داشت. علاوه بر این، گزینه دوگانه یک لمس نیز بدون پول منقضی می شود.

بنابراین، انتخاب دارایی برای یک معامله گر حیاتی می شود که دارای شتاب کافی برای دستیابی به حداقل یکی از محدودیت ها باشد.

مهم ترین چیزی که باید به خاطر داشته باشید این است که گزینه های دوگانه یک لمس گران تر (یا بازده پایین تر) از گزینه های یک لمس هستند. این به این دلیل است که یک معامله گر از کاهش شدید یا افزایش قیمت یک دارایی سود می برد.

بدون گزینه لمسی و وانیلی تماس / قرار دادن تجارت

معامله گران گزینه های باینری باتجربه می توانند از گزینه لمسی در ترکیب با گزینه تماس وانیلی استفاده کنند/گزینه ای را برای محافظت یا تقویت سود حاصل از سهام ، کالاها و فارکس استفاده کنند. گزینه No Touch کاملاً با یک گزینه یک لمسی انجام می شود. بنابراین ، در طول اشتراک گزینه ، یک معامله گر باید سطح قیمت را مشخص کند که دارایی قبل از انقضا لمس نخواهد کرد. هرچه قیمت مشخص شده به قیمت نقطه ای نزدیکتر باشد ، بازده بسیار بالاتر خواهد بود. بنابراین ، یک معامله گر می تواند یک گزینه لمسی و تماس وانیلی را به شرح زیر ترکیب کند:

قیمت نقطه: 1. 1565

اگر معامله گر یک تماس وانیلی 1. 1650 خریداری کرده باشد ، برای کاهش ریسک ، گزینه لمسی برای همان (یا در نزدیکی) سطح 1. 1650 قابل خریداری است. اگر قیمت به 1. 1650 برسد ، تجارت تماس وانیل سودآور خواهد بود و گزینه لمسی از پول منقضی می شود.

برخلاف انتظارات ، اگر قیمت سقوط کند یا هرگز به 1. 1650 نرسد ، گزینه No Touch بازدهی از 200 ٪ تا 500 ٪ برای معامله گر به همراه خواهد داشت. تجارت تماس وانیل به هیچ سود منجر نمی شود.

اگر معامله گر کاملاً از پیش بینی خود اطمینان داشته باشد ، می توان یک تماس وانیلی (قیمت اعتصاب در 1. 1650) را با گزینه لمسی (نرخ زیر قیمت نقطه 1. 1565) زیر قیمت نقطه ترکیب کرد. اگر یورو همانطور که انتظار می رود حرکت کند ، از طریق تماس وانیلی و تجارت گزینه لمسی سود حاصل می شود.

اگر بازار خیلی بی ثبات باشد ، در شرایط نادر ممکن است قیمت به 1. 1650 برسد و سپس به عقب یا پایین تر از قیمت نقطه سقوط کند. در این صورت ، هر دو گزینه (بدون لمس و تماس وانیلی) در نهایت از پول منقضی می شوند. تماس وانیل در ابتدا ارزش به دست می آورد اما قیمت واژگونی همراه با پوسیدگی زمان ، تمام سودهای قبلی را پاک می کند.

گزینه Double No Touch و تماس وانیلی / تجارت را قرار دهید

این یک ترکیب پیچیده است که فقط در شرایطی مناسب است که معامله گر انتظار داشته باشد که قیمت یک دارایی در یک جهت خاص روند اما در مورد زمان شکستن مطمئن نیست. برای درک بهتر ، در نظر داشته باشیم که یک معامله گر معتقد است که روند نزولی قیمت نفت خام به پایان رسیده است. با این حال ، معامله گر در مورد احتمال وقفه قبل از دوره انقضا قرارداد "نزدیک" گزینه مطمئن نیست.

در چنین شرایطی ، معامله گر باید گزینه تماس وانیلی را برای نفت خام در بازار کالا خریداری کند و همزمان گزینه ای دو نفره را از یک کارگزار گزینه باینری خریداری کند. اگر قیمت به سمت بالا از بین برود ، گزینه تماس وانیل از نظر تئوری سود نامحدودی را ارائه می دهد. اگر شکستن اتفاق نیفتد و قیمت آن به محدوده مشترک باشد ، گزینه Double No Touch بازده قابل توجهی خواهد داشت.

سرانجام ، اگر قیمت به سمت پایین شکسته شود ، هر دو گزینه به هیچ سود منجر نمی شوند. این استراتژی ، همانطور که قبلاً مورد بحث قرار گرفت ، فقط زمانی مناسب است که قیمت یک دارایی به اوج یا پایین خود رسیده باشد.

از همان استراتژی با گزینه های "مرزی" استفاده می شود که در آن حد قیمت بالا و پایین یک دارایی است.

این فرصت ها برای یک معامله گر گزینه ای که درک کاملی از اصول دارد ، بی پایان است. تمام کارهایی که باید انجام شود ، ارزیابی روشنی از خطر و پاداش از ترکیبات مختلف به منظور شناسایی بهترین راه حل ممکن (حجم سفارش ، انتخاب استراتژی و زمان انقضا) برای هر سناریوی بازار است. با گذشت زمان ، یک معامله گر با انتخاب ترکیب مناسب گزینه ها ، می تواند استراتژی هایی را برای تجارت با اطمینان هر نوع دارایی ایجاد کند.