تئوری و مزایای سرمایه گذاری کوتاه مدت

در زمان افزایش عدم اطمینان بازار، سرمایه گذاران ممکن است به دنبال راه هایی برای افزایش انعطاف پذیری پرتفوی خود باشند. و با توجه به اینکه شوک های بهداشتی و اقتصادی COVID-19 همچنان ادامه دارد، اکنون می تواند زمان خوبی برای بررسی ویژگی های ارزشمند کاهش ریسک استراتژی های سهام کوتاه کوتاه مدت باشد.

در زمان افزایش عدم اطمینان بازار، سرمایه گذاران ممکن است به دنبال راه هایی برای افزایش انعطاف پذیری پرتفوی خود باشند. و با توجه به اینکه شوک های بهداشتی و اقتصادی COVID-19 همچنان ادامه دارد، اکنون می تواند زمان خوبی برای بررسی ویژگی های ارزشمند کاهش ریسک استراتژی های سهام کوتاه کوتاه مدت باشد.

صندوق های کوتاه مدت نوعی استراتژی هستند که در آن یک سرمایه گذار در سهام های کم ارزش تر، موقعیتی خرید می کند، درست مانند یک صندوق معمولی سهام. اما در همان زمان، صندوق سهام را به فروش می رساند که مدیر سرمایه گذاری تصور می کند بیش از حد ارزش گذاری شده است.

بنابراین، معاملات کوتاه مدت مکمل سرمایه گذاری سنتی طولانی مدت است، زیرا از فرصت ها برای سود بردن از سهام شناسایی شده به عنوان کم ارزش شده و بیش ارزش شده استفاده می کند.

در مقایسه با همتایان طولانی مدت، استراتژی های توسعه کوتاه طولانی می توانند منبع اضافی آلفا را ارائه دهند که معمولاً با استراتژی های فقط طولانی وجود ندارد.

با معرفی سرمایه گذاری های کوتاه مدت به عنوان بخشی از یک سبد دارای تنوع گسترده، می تواند عنصری برای کاهش ریسک فراهم کند - با مؤلفه کوتاه مدت که به عنوان «حفاظ» عمل می کند. بنابراین زمانی که بازارها کاهش می یابند، سود حاصل از موقعیت های فروش ممکن است برای جبران زیان از موقعیت های خرید کار کند.

فلسفه سرمایه گذاری صندوق های کوتاه مدت

سرمایه گذاری کوتاه مدت برای مدتی وجود داشته است - این مفهوم در سال 1949 هنگامی که آلفرد دبلیو جونز اولین صندوق تامینی جهان را ایجاد کرد، معرفی شد.[1] از آن زمان، محبوبیت آن در بین سرمایه گذاران به عنوان راهی برای تنوع بخشیدن به پرتفوی آنها بوده است.

پس چرا این استراتژی را انتخاب کنید؟

ترکیب وزن دهی ها در یک معیار شاخص سهام به این امر کمک می کند که آیا سرمایه گذار می تواند به عملکرد بهتری دست یابد یا خیر. به عنوان مثال، اگر یک شاخص سهام تحت سلطه چند سهام بزرگ است که بیشتر وزن معیار را تشکیل می دهند، برای شکست دادن آن شاخص باید سهام دیگری را در اختیار داشته باشید که عملکرد بهتری نسبت به آن چند سهام بزرگ داشته باشند.

و اگر آن چند سهام بزرگ از جمله سهام های با بهترین عملکرد باشند، شکست این شاخص حتی دشوارتر است. این چالشی است که تنها سرمایه گذاران دارای سهام طولانی مدت در بازارهایی مانند استرالیا که در آن گروه کوچکی از سهام بسیار بزرگ تسلط دارند، روبرو هستند.

یک نمونه کارها کوتاه کوتاه می تواند با یک نمونه کارها به مراتب متنوع تر از سهام ، به اهداف بازگشت فعال برسد. تنوع بیشتر می تواند منجر به تجارت بهتر ریسک/پاداش و همچنین بازده سازگار تر برای سرمایه گذاران در طول زمان شود.

انواع استراتژی های صندوق کوتاه کوتاه که باید در نظر بگیرید

به طور گسترده ، دو نوع استراتژی کوتاه کوتاه وجود دارد. این شامل:

خنثی بازار که از استراتژی هایی با هدف به حداقل رساندن حساسیت صندوق نسبت به نوسانات خارج از بازار استفاده می کند. این استراتژی به دنبال از بین بردن تأثیر حرکات گسترده بازار با تجارت سهام مرتبط با تجارت ، مانند دو سهام از همان صنعت ، به صورت طولانی و کوتاه است.

استراتژی های پسوند که از سرمایه گذاری طولانی و کوتاه استفاده می کنند ، با این وجود با هدف تأمین 100 ٪ خالص خالص در بازار اساسی. اهرم برای این نوع استراتژی ها می تواند متفاوت باشد ، با شایع ترین آنها 130/30 - یعنی وزن 130 ٪ در موقعیت های طولانی و 30 ٪ وزن در موقعیت های کوتاه در همان نمونه کارها. استراتژی های پسوند تمایل دارند تنوع بیشتری را در نمونه کارها و یک فرصت آلفا پیشرفته برای سرمایه گذار نهایی فراهم کنند.

مزایای سرمایه گذاری کوتاه کوتاه

برای سرمایه گذاران ، مزایای بالقوه بسیاری وجود دارد. اولین مورد تنوع نمونه کارها است. این امر به این دلیل است که برخلاف استراتژی های طولانی ، مدیران سهام خود را خریداری می کنند که انتظار دارند از بازار بهتر عمل کنند ، در حالی که موقعیت های کوتاهی در دارایی هایی که انتظار دارند از آن استفاده کنند ، استفاده می کنند. این جهان سرمایه گذاری را گسترش می دهد و پتانسیل یک نمونه کارها متنوع تر را ارائه می دهد در حالی که هنوز هم یک درجه از همبستگی با بازارهای سهام را حفظ می کند.

فایده دیگر پتانسیل بازده اضافی است. استراتژی های کوتاه کوتاه متکی به بازارهای در حال افزایش است ، بنابراین پتانسیل بازده از افزایش و در حال کاهش قیمت بیشتر است. با این حال ، از آنجا که وجوه شامل موقعیت های کوتاه است ، همچنین پتانسیل خسارات قابل توجه وجود دارد. علاوه بر این ، این احتمال وجود دارد که استراتژی های طولانی و کوتاه بتوانند به طور همزمان عملکرد ضعیفی داشته باشند ، در نتیجه نوسانات را افزایش داده و ضررهای بیشتری را اضافه می کنند.

سرمایه گذاری کوتاه مدت همچنین انعطاف پذیری و مزایای محافظت از برخی از ریسک ها را ارائه می دهد. این نوع وجوه به طور فعال مدیریت می شوند ، بنابراین انعطاف پذیری برای تنظیم پروفایل های ریسک در پاسخ به تغییر شرایط بازار نیز وجود دارد. بودجه کوتاه ایلونگ می تواند اقدامات مختلفی را برای کاهش ریسک و محافظت از سرمایه از طریق استفاده از موقعیت های کوتاه برای محافظت از برخی از مواجهه انجام دهد.

Schroders می تواند به استراتژی کوتاه کوتاه شما کمک کند

صندوق کوتاه بلند سهام Schroder استرالیا از فرآیندها و منابع موجود اتخاذ شده توسط پرچمدار ما Schroders استراتژی اصلی سهام استرالیا استفاده می کند. فرایند ما شامل یک سیستم ارزیابی دقیق داده های هدفمند برای ارزیابی پتانسیل استرس مالی شرکت است. این امر باعث افزایش دقیق تر برای کوتاه مدت بالقوه می شود و به کاهش خطر در مورد فروش کوتاه کمک می کند.

تیم سرمایه گذاری ما اصول اساسی تجاری سهام در بازارهای سهام استرالیا و نیوزیلند را ارزیابی می کند. از این طریق ، آنها دیدگاهی راجع به ارزش بلند مدت این مشاغل ایجاد می کنند و در مواردی که از بازار کم ارزش هستند سرمایه گذاری می کنند.

علاوه بر این ، صندوق در سهام که بیش از حد ارزش گذاری می شود و در آنجا علائم استرس در سودآوری تجارت وجود دارد ، موقعیت های کوتاهی می گیرد.

این صندوق با هدف بهتر از شاخص تجمع S& P/ASX 200 (پس از هزینه) در طول مدت و بلند مدت ، به طور معمول 30 تا 75 اوراق بهادار طولانی و حداکثر 30 اوراق بهادار کوتاه انجام می شود. همچنین ممکن است از مشتقات برای اهداف مدیریت ریسک ارزی برای دستیابی به اهداف سرمایه گذاری صندوق استفاده کند. این صندوق ممکن است برای آن دسته از سرمایه گذاران که به دنبال قرار گرفتن در معرض سهام استرالیا هستند ، مناسب باشد ، اما با تحمل بیشتری برای ریسک.

شرودرز از آگوست 2020 در حال مدیریت استراتژی است. در حالی که بازده ماهانه شاهد بی ثباتی بوده است ، بازده تجمعی از زمان شروع (پس از هزینه ها) از معیار فراتر رفته است [2]. این بهتر از هر دو موقعیت طولانی و کوتاه است.

در مورد سرمایه گذاری در صندوق کوتاه بلند سهام Schroder استرالیا بیشتر بدانید:

[2] در زمان نوشتن (09 مه 2022) این صندوق از آگوست 2020 24. 11 ٪ (پس از هزینه) بازگشت. شاخص تجمع S& P/ASX 200 در مدت مشابه 16. 38 ٪ بازگشت.